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鹏翎股份2020年半年度董事会经营评述

时间:20-08-27 20:47    来源:同花顺

鹏翎股份(300375)(300375)2020年半年度董事会经营评述内容如下:

一、概述

中国汽车工业协会数据显示:2020年度1-6月份,国内汽车累计产销量分别完成1,011.2万辆和1,025.7万辆,产销量比上年同期分别下降16.8%和16.9%;受2019年补贴大幅退坡导致市场需求承压,加之年初疫情影响,新能源汽车产销分别完成39.7万辆和39.3万辆,比上年同期分别下降36.5%和37.4%,但随着国内稳定政策的实施落地,从3月份开始,新能源汽车产销呈现恢复性增长态势。

年初以来,国家发改委等11部委发布《关于稳定和扩大汽车消费若干措施的通知》,促汽车消费政策逐步落地,财税政策更多向汽车行业等民生领域倾斜;商务部连续5次提到促进汽车消费,各个地方政府积极响应,促汽车消费政策密集出台,通过购置补贴、金融优惠、降价促销、增加号牌等方式刺激汽车整体消费。同时,四部委宣布新能源汽车补贴与免征购置税延长至2022年底,补贴退坡节奏放,稳定了市场三年的预期,新能源汽车市场从政策端迎来边际改善,稳定国内新能源汽车市场需求信心。

报告期内,公司经营层坚定执行董事会制定的公司战略,公司主营业务未发生重大变化。自2018年公司成功并购河北新欧,坚持以“汽车流体管路+汽车密封部件”协同发展,将公司打造成“国内领先的输送、密封、智能环保型汽车零部件集团”。

(一)、公司总体经营情况:

2020年1-6月份,公司实现营业收入70,895.89万元,同比下降5.21%;营业利润4,864..68万元,同比下降28.44%;利润总额5,167.4万元,同比减少24.3%;归属于上市公司股东的净利润为4,403.54万元,同比减少8.59%;公司总资产285,067.48万元,比期初下降4.32%;归属于上市公司股东的所有者权益228,147.30万元,比期初增长1.97%。

(二)、公司重点工作情况:

1、统筹安排促发展、充分发挥资产重组协同效应

2018年6月份公司启动重大资产重组,以支付现金及发行股份形式并购河北新欧100%股权,通过本次并购河北新欧,公司形成“汽车流体管路+汽车密封部件”协同发展格局。报告期内,公司统筹安排汽车流体管路事业部和汽车密封件事业部的发展战略,充分发挥各事业部体系的协同效应,提升公司在汽车流体管路及密封件领域的业务规模和竞争力。河北新欧在维持原有产品客户规模的基础上,通过公司汽车流体管路事业部在汽车主机厂的优质客户资源,其原有产品市场得到进一步拓展的机会。同时,双方在原材料采购、生产工艺提升方面均产生显著的协同效应。公司持续整合、合理统筹,冷静分析行业发展趋势,根据实际业务需要,稳妥推进协同发展,通过并购重组,为企业注入了新的利润增长点。

2、聚焦客户,强化重点客户资源配置

流体管路事业部:

报告期内,公司销售中心按照公司发展战略,继续推行客户聚焦和产品聚焦的工作,以重点客户为基础,重点产品为目标,持续强化重点客户及重点类型产品的资源配置和竞标开发工作,并对新能源汽车产品进行重点推广及市场开发。根据公司2020年的经营指标,公司制定了全面的激励制度,提高营销系统业务开拓的积极性。通过公司上述措施的实施,报告期内公司主要开发了一汽大众、上汽大众、长城汽车(601633)、比亚迪(002594)汽车、一汽集团、东风日产、上汽通用五菱、广汽丰田、长安汽车、广汽本田、一汽丰田、小鹏汽车等客户相关车型产品,累计获得新产品定点271种,覆盖了公司所有类型产品。依据客户预测,新定点产品在生命周期内销售额预计可达到约11亿元。其中,公司重点开发的涡轮增压管路及国六燃油管路取得定点75种,生命周期内预测销售额约为3.5亿元;新能源汽车产品定点135种,生命周期内预测销售额约为1.5亿元。

密封件事业部:

3、持续研发创新,加力推进新产品开发

流体管路事业部:

报告期内,流体管路事业部在配方及工艺研发方面的情况:公司完成了15种新材料,新配方、新工艺结构的特种橡胶管路的研发工作,特别是在新型制冷剂R1234yf以及R744空调管路取得了创新性的阶段成果,均通过了德国三方实验室的试验,R744空调管路已经搭载路试车,准备开始路试验证;国六新型发动机燃油管、加油管以及底盘尼龙燃油管研发完成得到大众、奥迪、长城、上汽、长安、日产、上汽通用五菱等客户的认可并批量供货;新能源车电池包内和电池包外冷却水管开发储备完成,给大众,比亚迪等客户均批量供货,为东风日产开展橡胶EPDM材料以及尼龙多层管的材料登录工作;汽车进气系统管路,包括空滤管路以及涡轮增压橡胶管和塑料管路,3D吹塑和注塑管路,均得到了大众,长城等客户的认可,并批量供货;同时开发北京现代3D吹塑和注塑工艺空滤管,已经通过客户NVH实验验证,正在路试中。

报告期内,公司流体管路事业部在新产品项目开发方面情况。报告期内,公司已完成批量转产项目62个,批量转产产品218种,预计产品生命周期内产值可达约16.38亿;正在开发的新项目176个,正在开发新产品760种,包含正在开发的新能源车型产品364种。

其中重点开发项目完成如下:

密封件事业部

受新冠疫情影响,主机厂开工时间均延迟,我司部份技术人员因疫情管制也延迟到岗,给新品开发的进度上带来了一定影响。

在新品转产方面,今天上半年,转产了6个车型,27个产品:

在新技术上,进行了EPDM泥槽橡胶接角改为TPV接角;橡胶与PP共挤技术,取代PE带;TPV接角自润滑材料验证;PVC钢带共挤涂胶验证;

4、推进新能源产品市场推广及开发

流体管路事业部:

随着全球环境的不断恶化,各国对汽车排放都提出了更高要求,全球主流汽车制造商以及造车新势力的参与,国家在政策层面的支持以及广大消费者意识的转变,促进新能源汽车市场的销售能力。2020年上半年公司着重研发了新型五层塑料冷却液管路,与传统的PA12材料冷却液管路,具有成本低,重量轻,加工工艺简单的优势,目前已经进入材料评价阶段。另外,着重研发了热塑性弹性体材料结构的新型冷却液管路,该产品具有重量轻、加工工艺简单、生产效率高、成本低、材料可回收再利用的优势,有效弥补了传统橡胶管路的重量大、工艺复杂、生产效率低的问题,在大众,奥迪,现代,长安,广汽等多家主机厂会有很好的应用前景。

流体管路事业部主要开发了一汽大众、上汽大众、一汽丰田、广州本田、比亚迪汽车、长城汽车、北京现代、宝沃汽车等客户。涉及的新能源车型上产品总计开发406种,预计生命周期内累计实现销售约11.6亿元。其中42种已经进入批量生产阶段,包括:探岳混动、小鹏电动车P7、红旗EV,186种产品处于产品开发和小批量制作阶段,包括:大众MEB电动车、长城欧拉、H6混动、比亚迪汉、唐。此外,公司对于新能源车电池包冷却系统的管路自主开发取得了突破,与宁德时代(300750)合作的C40项目已经量产。

密封件事业部:

鉴于汽车行业市场持续下滑,以及新冠疫情影响下企业经营风险增加,公司出于安全谨慎考虑,慎重对待新能源新品及客户的开发。对于新能源客户,我们选择已有合作基础和市场份额的老客户,比如小鹏汽车,进行D55新品的深度合作。

5、深入推进精益管理,进一步加强管理体系能力建设

流体管路事业部:

产品从材料采购到交货、客户使用评价均需要一个较长的时间,针对一般企业管理中容易出现的交货延期、质量不稳定、资金占用大、生产效率较低、成本高等不良现象,公司通过阿米巴的经营管理模式,并在工厂积极推进精益生产管理,专门成立了精益生产管理整治小组,从管理、指挥、调度、协调等多方全面地优化质量管理体系;强化执行力和结果的跟踪、督导、检查、考核,以结果为导向,完善考核激励机制,激励干部职工担当作为。完善防范风险机制,增强内控与风险管理意识,加强风险识别,做好风险管控,坚持内部审计,保持内控体系的有效运行。通过加强管理体系能力建设,不仅实现了产品质量和生产效率双提高,同时还有效降低了产品生产成本。

密封件事业部:

在精益生产方面,受新冠疫情不可抗力的影响,今年上半年与精益生产顾问公司未能开展实质性的合作,仅通过网络沟通,进行了看板拉动、物流配送、生管重组、订单业务完善、信息化、精益道场等方面的沟通交流;目前日常开展的精益活动,还是以“作业标准化、布局改善、快速换模、1人多机、提质降本”等精益活动为主。

在精益降本上,在公司复工复产后,对年初的降成本任务重新进行了评估,通过采购、开发、技术、设备、生产、管理各方面进行立项,每周进检讨,每月进行总结分析,各项措施正在推进之中。二、公司面临的风险和应对措施 1.新冠肺炎疫情影响的风险: 自我国爆发新型冠状肺炎疫情以来,各省、市相继启动了重大突发公共卫生事件一级响应,各地政府相继出台并严格执行了关于延迟复工、限制物流、人流等疫情防控措施,使得我国防疫形势持续向好,但是全球疫情及防控尚存较大不确定性。若疫情在短期内无法得到有效控制,甚至持续蔓延,将给全球经济长期发展带来负面影响,通过对产业链运行的影响,对公司业绩造成损失。 应对措施:公司将持续密切关注新冠疫情发展情况,积极应对市场需求,在确保员工安全、健康的前提下,积极、有序推动公司各项生产经营活动,降低运营风险,尽量减轻后续疫情的不利影响。 2.行业竞争加剧的风险: 汽车零部件生产企业的生产和销售规模受整个汽车行业发展的影响,行业竞争将长期存在。近年来,随着全球排放要求的提升,政策层对汽车行业展开多轮经济刺激,在新能源动力、互联网等技术领域的持续发展及大众汽车消费观念的日益成熟,汽车相关产业的竞争将愈加激烈。因此,若未来公司无法及时跟进并适应市场需求的变化,市场竞争的加剧将会对公司发展产生一定的影响。 应对措施:公司将持续提升技术水平、提高产品性能与生产管理效率,为客户提供值得信赖的产品和服务,增强市场竞争力,以期在未来更加激烈的市场竞争中处于有利地位。 3.主要客户依赖的风险: 公司主要客户销售收入占营业收入的比重较高,预计未来,公司前五名客户销售占比仍将维持相对较高水平。对主要客户产生强依赖性主要有两方面的原因:一方面汽车行业的品牌、资金、技术、规模、安全性等相对较高的准入门槛决定了整车企业及零部件一级供应商数量较少且比较集中,专业化的汽车零部件企业只能在相对集中的目标群体内开发客户;另一方面汽车零部件需求方(包括整车企业及一级零部件供应商)对下级供应商的遴选和考核周期漫长而严格,一旦确立业务合作关系,即形成相互依存、共同发展的长期战略合作格局。如果出现主要客户业绩不及预期,或因全球质量等问题导致其品牌声誉受损,都将可能给公司的业务、营运及财务状况带来重大不利影响。 4.原材料供应与价格波动的风险 公司生产所需的主要原材料为三元乙丙橡胶,炭黑,芳纶线等,需保持长期稳定供应。近年来受世界经济周期和气候因素影响,原材料价格波动幅度较大。报告期内,主要原材料的市场价格波动幅度较小,但是当原材料价格波动剧烈,其对公司的主营业务成本将产生重大影响,给公司合理安排生产经营、控制成本带来了较高难度。 应对措施:公司积极整合原材料生产企业,合理进行采购战略布局,同时通过与供应商签订年度需求合同,合理、常规储备的方式保障公司的正常生产经营需求,有效降低短期原材料价格大幅波动对业绩的影响。 5.产品毛利率下降的风险 上半年以来,受到疫情影响,汽车行业产销量受到不同程度影响,中央和各省市地区陆续推出一系列行业利好政策,不同品牌的整车制造厂纷纷抓住政策利好,通过让利销售方式进一步拉动汽车需求端。汽车零部件产品价格与下游整车价格关联性较大。汽车整车制造厂商处于汽车产业链的顶端,对零部件厂商具有较强的议价能力,因此上游汽车零部件行业承受较强转嫁降价压力。虽然公司在汽车零部件行业具备了一定的技术实力和竞争优势,但是下游整车厂的行业地位和业务规模使其在一定程度上具有较强的价格谈判实力,导致公司毛利率下降的风险。 应对措施:公司通过提高服务水平,加快新产品开发,调整产品结构来应对。三、核心竞争力分析 (1)客户资源优势 通过三十多年的发展,公司与主要整车厂商客户已形成稳固伙伴关系,积累了庞大的优质客户资源,主要客户已经涵盖:一汽大众、上汽大众、长城汽车、比亚迪汽车、长安汽车、上海大众动力总成、大众一汽发动机、上汽通用五菱、东风日产、一汽红旗、广汽本田、北京现代、吉利汽车、广汽三菱、一汽丰田、捷豹路虎、一汽轿车、长安汽车、东风本田、广汽丰田、沃尔沃、广汽乘用车、华晨汽车、江铃汽车(000550)、长安福特、神龙汽车等五十多家国内汽车整车厂配套供应,并根据客户的需求建立起了一套成熟的汽车管路研发、制造及销售的工作标准和供应体系,能够伴随汽车厂的技术升级不断优化改进。拥有广泛且优质的客户资源是公司不断升级发展的基础和动力。 (2)经营管理优势 公司拥有一支成熟、稳定、专业的管理团队。经过三十多年的生产经营,通过不断改进、优化,总结出一套适合公司自身发展的内部管理体系,为公司的生产经营和稳步发展提供了保证,使企业在激烈的市场竞争当中,多年来一直处于胶管行业引领地位。 公司始终坚持贯彻“质量是产品生命”的质量方针,以全面质量管理为理念,以质量零缺陷为目标,以精细化管理为准则,以精益化生产为手段,建立了完备的质量管理控制体系。公司依据行业标准和客户标准,制定严格的企业标准和内控准则,涵盖公司主营产品,保证了公司产品质量水平在行业内始终处于领先地位。 (3)成本管控优势 公司坚持推行精益化生产,供应链管理模式,发挥成本竞争优势,在经营的各个环节贯彻精益化管理思路,在订单采购、生产、物流配送,库存管理等方面建立了严格的成本管控体系,尤其是自新产品的开发设计之处,就关注产品批量生产过程的质量、效率和成本,目前公司已经形成一套有效的成本管理体系,为客户提供特定的服务,稳固客户和供应商之间的伙伴关系,增加供应商的信任,形成一种长期的合作关系,具备了一定竞争力的产品成本优势。 (4)人力资源优势 随着对橡胶产品性能和可靠性要求的不断提高,该行业需要大量的优秀研发人员,以保证企业研发水平的先进性和持续性;该行业也需要大量熟练的高级技术人员,并且部分关键岗位需要经验丰富、责任心强的优秀管理人员才能胜任,这些优秀人员的培养需要多年时间的积累。公司有众多橡胶行业从业多年的资深技术人员,负责配方设计、产品设计及生产工艺研究,主要技术人员和管理人员均具有丰富的行业经验和管理经验,且该等人员责任心强、勤勉尽责,成为公司技术不断进步、产品质量不断提高、经营管理日益规范的重要保障。 (5)技术研发优势 公司是“国家高新技术企业”,拥有“天津市企业技术中心”获授单位,公司的技术中心配备有国内先进的管路系统设计、研发、实验、检测等设备,重点实验室为国家CNAS认可实验室,具备基础材料分析测试,材料力学性能测试,管路功能台架测试能力。设备整体处于国内领先国际先进水平。 公司积累了三十多年的原材料配方设计与工艺制造经验,拥有一批专有技术,公司在长期的研发和生产过程中积累了关于产品材料配方、先进工艺等丰富的经验和技术Know-how,广泛运用于产品研制和生产。产业化橡胶配方250余项,通过了大众、奥迪、奔驰等德系、日系主机厂标准,且储备前沿技术数十项目,制定企业标准14个,高于国家标准。 公司技术中心还具有完善的流体管路系统的同步设计开发能力,在产品研发过程中全部采用CAD、PRO-E、UG、CATIA等软件系统等多维设计手段进行产品开发及试制,同时引入NVH分析、CFD分析等仿真软件实现数字化设计和数字化仿真集成。通过应用CAD/CAM/CAE设计分析软件及PDM数据管理系统等工具,为主机厂提供不同功能类型管路总成系统的同步设计、产品开发、验证等服务,且在开发过程中,充分运用FMEA、APQP、PPAP、MSA、SPC等工具,提高开发的有效性,公司具备独特的技术研发优势。值得一提的是:公司技术中心在保留了原有的流体管路开发能力以及技术研发优势以外,引进了3D打印技术,开发速度提升,开发成本降低为主机厂提供了更优质的服务。 随着汽车行业在节能、环保、智能化方面的要求逐步提高,公司在“技术创新、产品创新、服务创新、管理创新”思维理念下,公司在核心竞争力方面还会继续优化流程系统,为实现数字化、智能智造的“工业4.0”打下坚实的基础。